Browsing by Author "Sedláková, Markéta"
Now showing 1 - 1 of 1
Results Per Page
Sort Options
- ItemApplication of ARMA and GARCH models on time series of Komerční banka stocks(Technická univerzita v Liberci, Česká republika, 2020-01-01) Sedláková, MarkétaJedním z hlavních cílů subjektů na trhu cenných papírů je ve správný okamžik akcie levně nakoupit (nakoupit podhodnocené akcie) a rovněž ve správný okamžik akcie draze prodat (prodat nadhodnocené akcie). Pro podhodnocené akcie je typické, že se v určitém okamžiku, vzhledem ke svým fundamentálním charakteristikám, obchodují za nízký kurz. Do budoucna lze u podhodnocených akcií předpokládat růst jejich ceny, což může investorovi, který nakoupil při nízkém kurzu, přinést kapitálový zisk. Podhodnocené akcie jsou tedy doporučovány k nákupu. Důležitým předpokladem je tedy přesné načasování nákupních a prodejních signálů. Problém však je, že nikdo přesně neví, kdy nastane ten správný okamžik, protože tržní cena akcií je ovlivněna mnoha faktory, které mají dopad na kolísání tržních hodnot akcií. Z tohoto důvodu se modelování volatility dostává do popředí zájmu mnoha finančních analytiků a investorů.